Buchbesprechung: Trading VIX Derivatives Trading und Hedging Strategien mit VIX Futures, Optionen und Exchange Traded Notes Nicht überraschend viele Investoren wollen mehr über CBOEs VIX Index (VIX) erfahren. Weil der Preis der VIX Hand in Hand mit Investoren Angst vor Verlust in Portfolio-Wert, youll hören einige Leute beziehen sich auf sie als der Angst-Index. Die VIX wird gemessen, indem sie den Mittelpunkt zwischen dem Gebot und dem Bitten des SampP 500 Index nimmt. Die Preise für Optionen sind direkt proportional zur Nachfrage, vor allem mit Put-Optionen. Der VIX misst die Volatilität. Infolgedessen führt eine historisch fallende Indexbewertung zu einer erhöhten Nachfrage nach den Schutzoptionen. Starke Marktbewegungen senken dazu, zu höheren Bewegungen im VIX zu führen. Ich bekomme immer wieder eine wiederkehrende Frage, Warum hat sich der VIX höher verschoben und (NYSEARCA: VXX) (oder andere wie TVIX) hat sich nicht bewegt, ich habe diese Frage schon oft beantwortet und sogar einen Artikel über den Angstindex geschrieben. Aber wir können jetzt die Antwort von jemandem finden, der buchstäblich das Buch über das Thema schrieb. Russell Rhoads, CFA, ist ein Instruktor mit dem Optionsinstitut an der Chicago Board Options Exchange. Russell Rhoads neueste Buch Trading VIX Derivatives Trading und Hedging-Strategien mit VIX-Futures, Optionen und Exchange-Traded Notes. Von Wiley Finance bietet dem Leser eine vollständige und vollständige Antwort auf diese Frage und viele andere Volatilität verwandte Produkte. Die VIX ist eine Messung und kann nicht direkt gehandelt werden. Der engste Weg, um Volatilität zu handeln, ist der Einsatz von Futures. Russell Rhoads macht eine beispielhafte Aufgabe, den durchschnittlichen Optionshändler mit der Volatilität für Indizes und anderen wie Öl (NYSEARCA: USO) und Gold (NYSEARCA: GLD) zu beschleunigen. Rhoads beginnt mit der Diskussion über die Grundlagen der Optionen und der VIX und bewegt sich auf verschiedene Exchange Traded Notes (NYSEARCA: ECNS). Gehandelte Notes ähneln Exchange Traded Funds (EFTs) wie die (NYSEARCA: SPY) und (NASDAQ: QQQ), mit einigen bemerkenswerten Unterschiede, die es wert sind. Rhoads webt die Grundlagen der Optionen mit einem schnellen und informativen Geschichtsunterricht auf der VIX. Über das hinausgehen, was die VIX ist und wie es funktioniert, beschreibt Trading VIX Derivatives die verschiedenen Produkte, die für Portfolio-Hedging - und Handelsmöglichkeiten zur Verfügung stehen. Zusammen mit VXX, der ein kurzfristiges Futures-basiertes Handelsprodukt für Aktienhändler ist, gibt es TVIX, (NYSEARCA: VXZ), (NYSEARCA: XXV) und andere. Weitere Produkte sind VQT, die eine Hybridmischung ist. Jedes Kapitel baut auf dem nächsten und nach vollständiger Abdeckung der verschiedenen VIX-Volatilitätsprodukte Rhoads fährt den Leser fachmännisch in die Anwendung der Konzepte und das Lernen in andere Volatilitätsprodukte wie Gold und Öl. Diese perfekte Add-on-Bonus auf VIX Handel und Hedging gibt einen weiteren Kick auf die Dose, um sicherzustellen, dass die Konzepte sind gut verstanden. Mit dem derzeitigen massiven Mangel an Wissen über Volatilitätsprodukte durch die investierende Öffentlichkeit konnte Rhoads dieses Buch nicht zu früh geschrieben haben. Wer die Volatilität handeln möchte, die die Mechanik des Marktes und verschiedene Produkte nicht vollständig versteht, muss dieses Buch lesen. Es wäre einfach zu viel von einem verlorenen Rand zu versuchen, vorwärts zu bewegen, ohne zu wissen, was jeder andere Marktteilnehmer weiß. In einer investierenden Welt, in der die Kanten klein sind, ist Trading VIX Derivatives wie eine Lebensweste für Investoren, die in das gefüllte Wasser der modernen Investition eindringen. Trading VIX Derivatives zeigt verschiedene Methoden und Bausteine, um Handelsindikatoren mit Beispielen und Grafiken zu bauen. Während es kurz ist, tatsächliche gebrauchsfertige Indikatoren zu verwenden, ist die Information mehr als reichlich, um den Prozess des Hinzufügens anderer Variablen zum Erstellen von Indikatoren zu beginnen. Diejenigen, die einen mechanischen Ansatz für den Handel verwenden, können diese Abschnitte besonders hilfreich finden, um die aktuell verwendeten Signale für das sich ständig verändernde Umfeld anzupassen, was die Kapitalmarkt-Erfahrung bedeutet. Wenn Sie mehr über die Volatilität erfahren wollen und was der Angst-Index ist, ist die Abholung einer Kopie von Trading VIX Derivatives der richtige Weg, um herauszufinden. Rhoads einfaches Schreiben Stil ist perfekt für die Erlangung der Informationen, die Sie wollen, ohne durch einen Haufen von Füllstoff zu lesen. Die Kapitel sind gut organisiert und während sie aufeinander aufbauen, um den VIX und die damit verbundenen Produkte zu beenden, erlaubt jedes Kapitel einen unabhängigen Schnellstart, der hoch konzentriert ist. Um sicher zu sein, dass dieses Buch nicht für jeden Händler ist. Diejenigen, die den Wunsch haben, die Volatilität als Teil ihres Portfolios oder ohne Anliegen des Gesamtmarktes zu nutzen, können wenig interessant sein. Für diejenigen, die den nächsten Schritt in Lern - oder Portfolio-Modellierung machen wollen, wird Trading VIX Derivatives ein logischer Schritt in der Progression sein. Für Investoren in Erwägung Handel mit dem VIX in einem der vielen verfügbaren Produkte Ich empfehle immer eine Kopie von Trading VIX Derivatives mit dem großen Return on Investment dieses Buch bietet. Disclosure: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Über diesen Artikel: Russell Rhoads Trading VIX Derivate Trading und Hedging-Strategien mit VIX Futures, Optionen und Exchange Traded Notes PDF-ebook Download in Englisch (mit Adobe DRM) Ein Leitfaden für die Verwendung der VIX zu Prognose und Handel Märkte Bekannt als der Angst-Index , Die VIX bietet eine Momentaufnahme von Erwartungen über die zukünftige Börsenvolatilität und in der Regel umgekehrt in die. Beschreibung Ein Leitfaden zur Verwendung des VIX zur Prognose und Handelsmärkte Der VIX bietet als Furchtindex eine Momentaufnahme der Erwartungen über die zukünftige Börsenvolatilität und ist in der Regel umgekehrt zum gesamten Aktienmarkt. Trading VIXDerivatives zeigt Ihnen, wie Sie den Chicago Board OptionsExchanges SP 500 Volatilitätsindex nutzen, um Angst und Gier im Markt zu messen, Marktvolatilität zu Ihrem Vorteil zu nutzen und Hedgestock-Portfolios zu nutzen. Engagiert und informativ, dieses Buch skillfully erklärt die Mechanik und Strategien im Zusammenhang mit Handel VIXoptions, Futures, Exchange Traded Notes und Optionen auf Exchange Traded Notes. Viele Marktteilnehmer betrachten die VIX, um zu helfen, Marktstimmung zu verstehen und Wendepunkte vorherzusagen. Mit einer Reihe von VIXindex-Handelsprodukten, die jetzt verfügbar sind, können Händler eine Vielzahl von Strategien verwenden, um auf der Richtung der Marktvolatilität direkt zu spekulieren, aber sie können diese Produkte auch in Verbindung mit anderen Instrumenten nutzen, um Spreadtrades zu schaffen oder das Risiko zu sichern. Rezensionen, wie man die VIX zur Prognose von Marktdrehpunkten einsetzt und darüber hinweist, was es braucht, um Handelsstrategien zu implementieren VIX-Optionen, Futures und ETNs Zugänglich für aktive Einzelhändler, aber ausreichend anspruchsvoll für professionelle Händler Bietet Einblicke darüber, wie flüchtigkeitsorientierte Strategien können Verwendet werden, um Diversifizierung und Verbesserung der Renditen Geschrieben von Russell Rhoads, ein Top-Instruktor am CBOEsOptions Institute, dieses Buch spiegelt sich auf die breite Palette von Anwendungen mit dem VIX assoziiert und wird jedermann interessieren, die nach profitable neue Prognose und Handelstechniken suchen. 3 Kundenbewertungen (4.23) Für diejenigen, die den nächsten Schritt in Lern - oder Portfolio-Modellierung machen wollen, wird Trading VIX Derivatives ein logischer Schritt in der Progression sein. Für Investoren in Erwägung Handel mit dem VIX in einem der vielen verfügbaren Produkte Ich empfehle immer eine Kopie von Trading VIX Derivatives mit dem großen Return on Investment dieses Buch bietet. (SeekingAlpha, April 2012) Vorwort xiii Danksagungen xv KAPITEL 1 Verständnis der impliziten Volatilität 1 Historische versus forward-looking Volatility 1 Put-Call Parität 4 Schätzung der Preisbewegung 6 Bewertungsoptionen: Preisrechner und andere Werkzeuge 6 Schwankungen auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage 9 Die Auswirkungen Auf Optionspreise 13 Implizite Volatilität und VIX 14 KAPITEL 2 Über den VIX-Index 15 Verlauf der VIX 15 Berechnung der VIX 17 Die VIX - und Put-Call-Parität 18 Die VIX - und Marktbewegung 22 Aktienmarktvolatilitätsindizes 24 KAPITEL 3 VIX-Futures 31 Steady Growth of New Products 31 Kontraktspezifikationen 33 Mini-VIX Futures 42 Pricing Beziehung zwischen VIX Futures und dem Index 42 Futures Beziehung zueinander 46 VIX Futures Daten 47 KAPITEL 4 VIX Optionen 49 Kontraktspezifikationen 51 Beziehung zum VIX Index 56 Beziehung zu VIX Futures 57 VIX Binäroptionen 58 KAPITEL 5 Wöchentliche Optionen auf CBOE Volatilitätsindex Futures 61 Kontraktspezifikationen 62 wöchentliche Optionen und Indexoptionen 63 wöchentliche Optionsstrategie 65 KAPITEL 6 Volatilitätsbezogene Exchange Traded Notes 69 Was sind Exchange Traded Notes 69 iPath SP 500 VIX Short - Term-Futures ETN 70 iPath SP 500 VIX Mid-Term Futures ETN 73 Vergleich der VXX und VXZ Performance 76 Barclays ETN Inverse SP 500 VIX Kurzfristige Futures ETN 80 Barclays ETN SP VEQTOR ETN 82 SP 500 VIX Futures Quelle ETF 82 KAPITEL 7 Alternativ Eigenkapital-Volatilitäts - und Strategieindizes 83 CBOE SP 500 3-Monats-Volatilitätsindex (VXV) 83 VIX Premium Strategy Index (VPD) 88 Capped VIX Premium Strategy Index (VPN) 90 SP 500 VARB-X Strategie Benchmark 93 SP 500 Implizierte Korrelationsindex 95 KAPITEL 8 Volatilitätsindizes für alternative Vermögenswerte 99 CBOE Goldvolatilitätsindex 100 CBOE Rohölvolatilitätsindex 102 CBOE EuroCurrency Volatilitätsindex 104 CBOENYMEX Rohöl (WTI) Volatilitätsindex 107 CBOECOMEX Gold Volatilitätsindex 107 CBOECBOT Kornvolatilitätsindizes 109 FX Realisierte Volatilitätsindizes 109 KAPITEL 9 Die VIX als Börsenindikator 113 Die umgekehrte Beziehung zwischen dem VIX und dem SP 500 114 VIX Index als Indikator 115 VIX Futures als Indikator 118 A Modified VIX Futures Contract 121 Kombinieren von VIX Futures und dem VIX Index 122 VIX Index und Goldpreisindikator 124 VIX Option Put-Call-Verhältnis 127 KAPITEL 10 Hedging mit VIX-Derivaten 133 Absicherung mit VIX-Optionen 133 Absicherung mit VIX-Futures 143 University of Massachusetts-Studie 147 KAPITEL 11 Spekulieren mit VIX-Derivaten 149 VIX-Futures-Trading 150 VIX-Option Trading 153 VIX ETN Trading 161 Vergleich VIX-Handelsinstrumente 166 KAPITEL 12 Kalender-Spreads mit VIX-Futures 169 Vergleich von VIX-Futures-Preisen 170 Die Mechanik eines Kalender-Spread 175 Patterns in den Daten 178 Handelsmanagement 189 Andere Parameter 193 KAPITEL 13 Kalender-Spreads mit VIX-Optionen 195 VIX Optionspreis 195 Kalender Spread mit Put-Optionen 196 Kalender-Spread mit Call-Optionen 205 Diagonal-Spread mit Put-Optionen 209 Diagonal-Spread mit Call-Optionen 212 KAPITEL 14 Kalender-Spreads mit VIX-Optionen und Futures 217 Vergleich von Optionen und Futures 217 Kalender-Spread-Beispiele 219 KAPITEL 15 Vertikale Spreads mit VIX-Optionen 229 Vertical Spread Beispiele 229 KAPITEL 16 Eisen Kondore und Schmetterlinge mit VIX Optionen 251 Was ist ein eiserne Kondor 251 Iron Condor mit VIX Optionen 255 Was ist ein Eisen Schmetterling 257 Iron Butterfly mit VIX Optionen 261 Über den Autor 265 Index 267Home gt 2016 gt Trading VIX Derivatives Trading und Hedging-Strategien mit VIX-Futures, Optionen und Exchange Traded Notes 2011 von Russell Rhoads Trading VIX Derivate Trading und Hedging-Strategien mit VIX Futures, Optionen und Exchange Traded Notes 2011 von Russell Rhoads alle Artikel in diesem Shop sind an Ihre E-Mail innerhalb gesendet werden 24 Stunden nach gebuchter Bezahlung. PDF eBooks werden Ihnen als E-Mail-Anhänge zugesandt. Wie für mp3 audiobook, ein Download-Link von ONEDRIVE wird an Ihre E-Mail geschickt werden, damit Sie herunterladen. Trading VIX Derivatives Trading und Hedging-Strategien mit VIX Futures, Optionen und Exchange Traded Notes 2011 von Russell Rhoads Ein Leitfaden für die Verwendung der VIX zu Prognose und Handel Märkte Als Vortrag bekannt, bietet die VIX eine Momentaufnahme der Erwartungen über die zukünftige Börsenvolatilität Und bewegt sich in der Regel umgekehrt zum Gesamtmarkt. Trading VIX Derivatives zeigt Ihnen, wie Sie die Chicago Board Options Exchanges SP 500 Volatilitätsindex nutzen, um Angst und Gier auf dem Markt zu messen, Marktvolatilität zu Ihrem Vorteil zu nutzen und Aktienportfolios abzusichern. Engagiert und informativ, erklärt dieses Buch die Mechanismen und Strategien, die mit dem Handel von VIX-Optionen, Futures, Exchange Traded Notes und Optionen auf Exchange Traded Notes verbunden sind. Viele Marktteilnehmer betrachten die VIX, um zu helfen, Marktstimmung zu verstehen und Wendepunkte vorherzusagen. Mit einer Reihe von VIX-Index-Handelsprodukten, die jetzt verfügbar sind, können Händler eine Vielzahl von Strategien verwenden, um direkt über die Richtung der Marktvolatilität zu spekulieren, aber sie können diese Produkte auch in Verbindung mit anderen Instrumenten nutzen, um Spread Trades zu schaffen oder ihr Gesamtrisiko abzusichern. Rezensionen, wie man die VIX zur Prognose von Marktdrehpunkten einsetzt und zeigt, was es braucht, um Handelsstrategien mit VIX-Optionen, Futures und ETNs zu implementieren Zugänglich für aktive Einzelhändler, aber hinreichend anspruchsvoll für professionelle Händler bietet Einblicke darüber, wie flüchtig-basiert Strategien können verwendet werden, um Diversifizierung und Verbesserung der Renditen Geschrieben von Russell Rhoads, ein Top-Instruktor am CBOEs Options Institute, dieses Buch spiegelt sich auf die breite Palette von Anwendungen im Zusammenhang mit der VIX und wird jeder interessante neue Prognose und Handelstechniken interessiert. Redaktionelle Rezensionen Rezension Für diejenigen, die den nächsten Schritt im Lernen oder Portfolio-Modellierung machen wollen, wird Trading VIX Derivatives ein logischer Schritt in der Progression sein. Für Investoren in Erwägung Handel mit dem VIX in einem der vielen verfügbaren Produkte Ich empfehle immer eine Kopie von Trading VIX Derivatives mit dem großen Return on Investment dieses Buch bietet. (SeekingAlpha, April 2012) Von der Inside Flap Während der Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatility Index, weithin bekannt durch sein Ticker Symbol VIX, wird oft als der Angst-Index bezeichnet, ist es viel mehr als ein Index der Angst in der Aktienmarkt. Keiner versteht das besser als der Autor Russell Rhoads, ein Spitzenlehrer am CBOEs Options Institute. Jetzt, in Trading VIX Derivatives, erkundet er geschickt die Ins und Outs von diesem populären Marktindikator oder Index, der auf implizite Volatilität basiert. Engagierte und informative, diese zuverlässige Ressource bietet Ihnen ein solides Verständnis der impliziten Volatilität, der VIX-Index, Methoden der Verwendung der VIX für Marktanalyse und Möglichkeiten, um direkt Volatilität handeln. Seite von Seite, werden Sie mit einer Reihe von volatilitätsbezogenen Indizes und Produkten vertraut, die derzeit aus dem SP 500 Implied Correlation Index (VTY) und dem CBOE Crude Oil Volatility Index zu VIX Futures, Optionen und Exchange Traded Notes verfügbar sind. Es gibt einzigartige Merkmale für viele der Derivat-Verträge, die auf implizite Volatilität basieren, und sie werden im ganzen Buch berührt. Entlang des Weges, nimmt Rhoads die Zeit, um die verschiedenen Verwendungen von volatilitätsbezogenen Indizes und Produkten hervorzuheben. Methoden, um über die Richtung des Gesamtmarktes oder nur Volatilität zu spekulieren, werden geschickt angesprochen und wie man Volatilitätsderivate zur Absicherung traditioneller Portfolios anwendet. Rhoads rundet seine ausführliche Diskussion über den Handel von VIX-Derivaten ab, indem er Ihnen wertvolle Einblicke in alles von Kalender-Spreads mit VIX-Optionen und Futures zu Eisen-Kondoren und Schmetterlingen mit VIX-Optionen bietet. Volatilität als Anlageklasse und Handelsinstrument ist nach wie vor ein rasant wachsendes Marktfeld. Mit diesem Buch als Ihr Führer, youll schnell entdecken eine breite Palette von Anwendungen im Zusammenhang mit der VIX und lernen, wie man profitabel neue Prognose und Handelstechniken in Ihre alltäglichen investieren Bemühungen mit ihm zu implementieren.
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